<xmp id="oeoao">
<optgroup id="oeoao"><code id="oeoao"></code></optgroup><dd id="oeoao"></dd>
  • <xmp id="oeoao"><nav id="oeoao"></nav>

    當前位置:首頁 > 資金管理 > 司庫講堂

    你需要了解一個真實的司庫世界(下)

    • 2016年11月02日 17:51
    • 收藏:

    中企司庫邊看邊學

    雖然隨著全球化的進程,中資企業也漸漸引入了司庫的職能,但由于中國的特殊國情,司庫的管理體系全靠摸索前行,因此還存在很多問題:企業主對司庫的理解和重視度不夠、國家政策和信息的不透明、中國資本市場不健全、司庫與財會的責權不分明導致業務條理不清晰、資金部門和戰略投資部門混淆,風險管理水平有限、集中化程度和信息化水平低、銀行配套服務不到位、信用管理沒有納入職責框架等。因此中資企業司庫往往是邊看邊學邊做。

    我們采訪了三位來自中資企業的資金管理人,其中一位說,從事資金管理工作,起初主要還是崗位決定的,入職的時候是在集團資金管理部門,境內財務公司成立時,就在財務公司工作,所以也一直從事資金管理方面的工作。至于公司培訓方面,主要是有一些培訓的機會,比如CTP(國際財資管理師)培訓和認證,中國財務公司協會也會組織司庫管理方面的培訓。

    一位表示,目前中資企業的發展階段仍未進入平穩發展周期,特別是當前的產業結構大調整的經濟背景下,投融資仍是大多數中資企業的管理重點,只有少量企業如華為,美的等才算是真正意義上的專業化資金管理。

    另一位則是跟隨公司的步伐,走出了自己的資金管理之路——我最初畢業的時候進入的一家主要從事出口業務的上市公司,該公司收購了一家美資企業,收購后復制了該美資企業的財務管理體系,公司內設有獨立的資金管理部,并已經有了與外企相匹配的管理職能,且由于該公司雖生產基地在境內,但銷售市場基本在歐美地區,交易對象從客戶,供應鏈及金融機構,都有較大機會來自于海外,對離岸市場有較成熟的經驗,而且企業自身本為中資企業,同樣熟悉中國金融市場,因此自身發展出一套立足于中資企業自身特點融合外企現金管理經驗的完整管理體系。

    早幾年,國內教育體系確實較少有資金管理專業方面的教育,市面上也幾乎沒有專業化系統化的教材。因此,在個人職業發展生涯中,一方面是通過實踐摸索,多和同行交流;一方面,自己補充財務管理只是以及金融知識,國內沒有好的書籍,就買英文版的教材來看。資金管理在海外并不是新事物,這方面的教材還是很多的,雖然其模式并不一定適合中國市場,但原理都是相通的,并且未來發展趨勢必然也會沿著他們的方向發展。個人認為,資金管理從業人員不僅要有金融知識,財務管理知識,也要對企業自身行業特點有非常深入的了解,并且大多數時間更需要關注未來發展趨勢,在一切行業發展里,資金鏈屬于上游,今日的資金運用影響的是企業未來發展的格局,會影響企業經營的方方面面。

    確實,在線上的司庫會員群里,每天都有不少司庫在交流分享討論學習,這也反映了他們了工作狀況。

    司庫們的煩惱

    當然在中國的特殊環境中,司庫們都有各自的煩惱。比如本特勒使用獨立TIP系統,但數據源依賴于手工錄入,效率和錯誤率都不甚理想。隨著人民幣的開放,外匯風險日益加劇。由于跨國交流會因各自立場不同和思維習慣不同導致流程的變化。同時還需要熟悉異地異國法律法規,以規避風險。也有外資使用Bellin系統,但所用功能僅局限于外匯套期保值。

    中資的司庫們希望集團資金管理能不斷拓展視野,邊界要從境內逐步延伸到境外,要逐步布局全球化資金管理的架構。在利匯率風險管理方面,要需要更加專業。同時上層應該放權,讓司庫有靈活運用工具的空間。在談到資金管理系統時,有些企業所用系統偏重于管理職能,需要建設各個系統功能的數據交互接口,實現數據的集中管理和使用,提高對決策的支撐作用。也有使用具有集中支付的系統,但基層使用資金不靈活,市場決策不能迅速落實甚至失敗,管理上的機會成本增大。

    有一家中資企業使用的資金管理系統是銀行開發的。銀行版的主要優勢在于其銀企直聯和金融產品服務模塊,如賬戶余額變動分析,資金收支監控以及配套融資服務如資金池,票據池等等。但銀行對企業資金管理并不太了解,所以基本上很難滿足企業復雜的資金管理需求,如資金計劃編制,監督控制及分析。因此,在組建系統中,一般選擇銀行+ERP 對接互補的模式為最佳方案,但此方案對實施顧問的要求較高,企業自身業務梳理能力,以及軟件公司和銀行接口的協調也是難點。

    外資中資還都面臨著同樣的問題——政策不透明和外匯市場開放程度有限增加的外匯風險,這讓他們無可奈何。

    司庫職業走向何方?

    每個職業都有特有的發展路線,那么司庫的又是什么呢?前陣子,司庫們在線上群里曾熱烈的討論過這個問題。是CFO?是全球集團司庫?還是其他的呢?我想這還是要看每個司庫人對自己的定位和興趣在哪里。

    王威說,資金管理走的是專家路線,CFO是向一個雜家的方向發展。個人如何選發展方向,這更多的是從業者自己應該考慮清楚的一個問題。如果想從資

    金管理向CFO轉變、并且公司內部部門之間界限比較分明的情況下,資金管理人可以利用現金流分析作為一個切入點,了解其它部門的運作模式,提升自身業務能力,成為一個合格的CFO候選人。如果條件允許的話,到異地工作一段時間,接觸不同的文化、不同的工作氛圍,對于日后的發展也是很有幫助的。當然,參加一些專業培訓,如CFA、ACCA、CPA 等并獲取證書,也將提升個人能力,但考取證書切忌盲目,一定要有針對性。而且,即使考取了證書也未必一定會通過證書實現轉變。所以對待專業證書的目的和心態很重要。最后是溝通技巧,這也是非常重要的一項職場技能。出眾的溝通技巧,將會幫助我們獲得一些非常有用的額外信息,給人留下深刻的印象。

    一位中資企業的資金管理人表示,個人職業發展還是在資金管理方面,需要更加專業化,內容要更豐富。目前的崗位離資本市場比較遙遠,未來需要在這方面積累經驗。CFO需要長時間的積累,是長遠目標,朝這個方向努力。另一位中資企業司庫的想法是,從職業空間和企業發展角度看,CFO是必然發展目標。

    幾位資金管理人在采訪中對司庫的重要性觀點一致:“雖說當下國內的資金管理水平尚且不能與成熟的外資企業比肩,但資金管理對于中資企業的價值和重要性是不言而喻的?!薄百Y金管理是企業管理尤其是財務管理的核心,非常重要,也非常有價值。所謂財務創造價值,相比較以前傳統的財務會計,財務管理更加著眼于協助公司戰略發展,而資金管理更是核心,承擔了營運資金管理、融資渠道拓展、風險管理等一些核心功能,如果資金管理產生風險,那么對于企業發展是致命的,這不僅是對中資企業適用,對于外資企業也是一樣的?!?/p>

    司庫如是說

    對于司庫,王威是這樣理解的:自2008 年金融危機的爆發已來,越來越多的中國的企業開始意識到了流動性風險,交易對手的風險,匯率的風險,等等風險都需要一個專職的崗位或團隊進行管理。而當時大多數中資企業是沒有這樣一個崗位配備的。資金管理團隊或者資金經理當時在外資企業才比較

    常見,主要承擔的工作包括應收賬款管理,應付帳款管理,現金管理,投融資管理。大致上講應該是覆蓋了企業司庫的四大基本職能:即投資管理,融資管理,現金管理,風險管理。

    我是在2006年加入阿爾卡特的資管團隊的,隨著工作的逐步深入,我開始接觸到了應收,應付帳款的融資,以及外匯遠期交易的業務。其中一些業務,即便是在上海,當時也是比較領先的,比如跨國的供應商融資,SWIFTNET對接SAP。隨著時間的推移,現如今這些業務也都比較普通了??梢妵鴥葘Y金管理的硬件更新速度還是比較快的,但個人覺得更重要的是崗位負責人或是團隊的理念以及執行力。個人覺得司庫職責中,風險管理應該是占比較重要的比重。因為細分風險管理是可以滲透到企業和所處行業的各個角落的,比如流動性風險,關系到現金流等等。交易對手風險管理,關系到外在金融機構,客戶的風險等。 利率風險,關系到了企業的融資成本,關系到了各個項目的利潤。外匯風險則將企業與這個國際環境拉的更近了。

    日常工作中有些企業的司庫也會面臨一些問題,比如在遇到虧損時不愿鎖定當前的損益,這是一個公司內部對規定認知程度和執行力的問題。這一問題,在我的民企比較常見。個人覺得認真推敲后制定的內部規章制度是要堅決執行的,如果加入了人為的判斷因素,就會對預期的結果大打折扣。在外匯風險管理方面,我一直比較相信的格言是“no one can always beat the market”,所以我更關注制度的執行力度。

    對于國內企業的司庫的設置和發展,我覺得企業不能把司庫這一崗位定位的過于偏重某一方面,比如說專職投融資,或者外匯交易。更重要的是要有一個全局觀,這樣才能找到一個平衡點,做出最適合企業的決定。另外隨著人民幣國際化的力度加大,互聯網應用的提升,國內從業的司庫們,將面臨更大的挑戰。不僅要熟悉國際準則,也要清楚各個國家地域的限制性政策。只有這樣,才能在企業走出去時提出有價值的建議。本期雜志在對浙大教授Geraci先生進行采訪時,我問他:“您知道司庫嗎?”“知道啊,這是企業內非常重要的一個崗位?!薄澳悄私庵袊乃編靻??”“非常抱歉,我沒有了解過”。對于一個了解中國農村比我還深刻的“中國通”而言,是什么讓他錯過了這樣一個重要崗位在中國的現狀呢?我想無論是什么原因,司庫在中國受重視程度不足是必然的。

    盡管如此,讓我欣慰的是,亞橋十多年的努力獲得了司庫業的高度肯定和認可,俱樂部成員數百家,官方微博的粉絲早已突破53 萬。微博一經發出開設司庫俱樂部線上群的通知,業內人士都踴躍加入,群員們每天都在分享和討論專業問題。相信外部環境多變一定會引起企業、銀行和政府對司庫重要性的思考,亞橋也會繼續盡其所能讓更多的人認識司庫,了解司庫,重視司庫!

    你需要了解一個真實的司庫世界(下)|資金管理網
    關鍵詞: 司庫管理 中企司庫 司庫職業 資金管理
    評論(0)
    熟女av影音